Realkreditlån

I Danmark findes der fem realkreditinstitutter, der yder lån til private: Nykredit, BRF, Realkredit Danmark, Totalkredit og Nordea Kredit.

Formålet med denne liste er at give et overblik over de mange lånetyper, der eksisterer på realkreditsiden. Da der hele tiden sker innovation på produktsiden, kan der være produkter, der endnu ikke er kommet på listen.

Hvorvidt det er muligt at optage lån i nedenstående lånetyper afhænger af den nuværende kurs. Således kan kursbevægelser over kurs 100 bevirke, at lånetyper lukkes for udstedelse og således ikke er tilgængelig for låntager.

Fastforrentede lån er, som navnet antyder, kendetegnet ved at have en fast rente gennem hele lånets løbetid. Med andre ord bliver der aldrig usikkerhed omkring den næste terminsbetaling, da denne vil være konstant (ekskl. bidraget).

Fastforrentede lån kan ydes enten som obligationslån eller kontantlån. Ved begge lånetyper udstedes en mængde obligationer til at fremskaffe det ønskede provenu. Forskellen ligger i hvorledes kurstabet indregnes i lånet. Ved et obligationslån tages kurstabet som en udgift ved udbetalingstidspunktet. På et kontantlån konverteres kurstabet til et rentetillæg, der tillægges kuponrenten på de bagvedliggende obligationer. Kurstabet betales derved over hele lånets løbetid, samtidig med at der samtidig er fradrag for dette. Der er dog andre skattemæssige aspekter, der gør at kontantlån sjældent er et godt lånevalg.

Følgende liste viser nogle af de varianter af obligationslån, man gennem tiden har haft mulighed for at optage (nedenstående kan også ydes som kontantlån):

• 3% obligationslån med op til 10 års løbetid
• 4% obligationslån med op til 10 års løbetid
• 3% obligationslån med op til 15 års løbetid
• 4% obligationslån med op til 15 års løbetid
• 3% obligationslån med op til 20 års løbetid
• 4% obligationslån med op til 20 års løbetid
• 5% obligationslån med op til 20 års løbetid
• 3% obligationslån med op til 30 års løbetid
• 4% obligationslån med op til 30 års løbetid
• 5% obligationslån med op til 30 års løbetid

Nogle af disse er tilgængelige i dag, andre er lukket for udstedelse. Tilgængeligheden af disse låneprodukter afhænger af renteniveauet i samfundet.

Modsætningen til fastforrentede lån er variabelt forrentede lån, hvor renten ændres gennem lånets løbetid. Afhængig af lånetype vil renten kun være fastlåst i et halvt år, helt år eller en kort årrække. Således kan man ikke sige noget om lånets tilbagebetalingsforløb, da den fremtidige rente er ukendt.

Gruppen af variabelt forrentede lån kan yderligere deles op i to kategorier: Variabelt forrentede lån med eller uden renteloft.

Variabelt forrentede lån uden renteloft har været en meget udbredt finansieringsform i Danmark gennem det sidste årti.

Der findes følgende varianter af variabelt forrentede lån uden renteloft:

• F1 - lån : Rentetilpasning hvert år.
• F2 - lån : Rentetilpasning hver 2. år.
• F3 - lån : Rentetilpasning hver 3. år.
• F4 - lån : Rentetilpasning hver 4. år.
• F5 - lån : Rentetilpasning hver 5. år.
• F6 - lån : Rentetilpasning hver 6. år.
• F7 - lån : Rentetilpasning hver 7. år.
• F8 - lån : Rentetilpasning hver 8. år.
• F9 - lån : Rentetilpasning hver 9. år.
• F10 - lån : Rentetilpasning hver 10. år.

Ovenstående lån kan også ydes som euro-lån, dvs. lån udbetales og tilbagebetales i euro.

Disse lånetyper er helt nye, set i realkredittens ca. 200 år lange historie. De første varianter blev lanceret i efteråret 2004 og siden er andre varianter sprunget frem.

Lån med renteloft adskiller sig gundlæggende fra hinanden på tre områder: Renteloftets størrelse, renteloftets længde og lånets egenskaber, når lånet rammer loftet. Hvad angår sidstnævnte egenskab skal man som låntager tage stilling til, hvorvidt renten skal følge med ned efter låneloftet er ramt, eller om lånet skal konverteres til et fastforrentet lån.

Et fælles kendetegn for dem alle er, at renten fastsættes halvårligt, efter den såkaldte 6 måneders CIBOR-rente (Copenhagen Inter Bank Offered Rate). Dertil lægges en "forskringspræmie", der er bestemt af renteloftets størrelse og længde. Endelig korrigeres nogle lånetyper med en omregningsfaktor (365/360).

Renteloftslån har været populære, men har haft en svær tid i forbindelse med finanskrisen. Nedenstående liste viser nogle af de forskellige produkter, der har været mulighed for at optage gennem tiden:

• Obligationslån med renteloft på 4% i 20 år
• Obligationslån med renteloft på 5% i 10 år
• Obligationslån med renteloft på 5% i 20 år
• Obligationslån med renteloft på 5% i 30 år
• Obligationslån med renteloft på 6% i 30 år
• Obligationslån med renteloft på 6% i 30 år

Alle førnævnte lånetyper kan i næsten alle tilfælde kombineres med afdragsfrihed i op til 10 år. Enkelte institutter yder denne afdragsfrihed i starten af lånets løbetid, hvorimod andre lader låntager selv bestemme hvornår afdragsfriheden skal benyttes og i hvor lang tid (dog kun op til 10 år ialt). Sidstnævnte kendes ogsåsom klippekortsprincippet.